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1 2012 一建梅世強大師工程經濟總結特刊增強版 資金在擴大再生產和資金流通過程中,資金隨著時間周轉使用的結果。 隨時間的推移而 增值 ,而增值的這部分資金就是原有資金的時間價值 影響資金時間價值的因素: 1 資金量大小 2 資金使用時間 3 資金投入和回收特點 4資金 周轉速度。 利息:機會成本。信用方式:自愿性,動力在于利息和利率。復利計算分為:間斷復利 和連續復利。 利率的 5個決定因素: 1首要因素,社會平均利潤率(大)是利率的最高界限。 2借貸資 本的供求情況 3風險 4通貨膨脹 5期限。 現金流量 3 要素:現金流量大小、方向和作用點(發生時點) 。現金流量表 :時間軸上除 了 0跟 N 外 ,其他數字均有 2個含義 :比如 2.即表示第 2個計息期的終點 ,又代表第三個計息期的 起點 影響資金等值的三個因素: 1、資金數額 2、資金發生時間長短 3、利率。 利率是關鍵因
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利息與利率的概念 利息就是資金時間價值的一種重要表現形式。 通常用利息額的多少作為衡量資金時間價 值的絕對尺度,用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。 (一)利息 在借貸過程中,債務人支付給債權人超過原借貸金額的部分就是利息。 從本質上看利息是由貸款發生利潤的一種再分配。 在工程經濟研究中,利息常常被看成是資金的一種機會成本。 (二)利率 利率就是在單位時間內所得利息額與原借貸金額之比,通常用百分數表示。 用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期利率的高低由以下因素決定。 1.首先取決于社會平均利潤率。在通常情況下,平均利潤率是利率的最高界限。 2.取決于借貸資本的供求情況。 3.借出資本的風險。 4.通貨膨脹。 5.借出資本的期限長短。 掌握財務評價的內容 一、建設項目財務評價的基本內容 根據不同決策的需要,財務評價分為融資前分析和融資后分析。 經營性項目主要分析:項目的盈利能力、償債能力