基于ppp項(xiàng)目各參與方的地位與作用、ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型與特點(diǎn),以及ppp項(xiàng)目合約的不完備性、風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、合作各方的經(jīng)濟(jì)人假設(shè)及其有限理性,要求ppp項(xiàng)目各參與方之間必須建立伙伴關(guān)系,對(duì)ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有效控制。政府部門(mén)、項(xiàng)目公司、承包商、供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)五大ppp項(xiàng)目主要參與主體在保持目標(biāo)一致性、溝通與信任、全過(guò)程合作、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)與利益共享的基礎(chǔ)上,通過(guò)簽訂伙伴關(guān)系協(xié)議、建立伙伴工作小組、召開(kāi)伙伴工作會(huì)議等方式將ppp項(xiàng)目各參與方聯(lián)系起來(lái),共同對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與控制,這是實(shí)現(xiàn)伙伴聯(lián)合控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。西部山區(qū)某高速公路項(xiàng)目的實(shí)踐證明了伙伴關(guān)系能夠幫助ppp項(xiàng)目各參與方更好地控制風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)共贏。

政府和社會(huì)資本合作(ppp)模式目前在我國(guó)已經(jīng)全面實(shí)施,對(duì)于提高公共產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量和供給效率具有十分重要的意義。為保證各方參與主體利益,科學(xué)合理地確定影響ppp項(xiàng)目關(guān)鍵成功因素更有利于項(xiàng)目的成功實(shí)施。借助已有文獻(xiàn)研究成果和典型案例的啟示,對(duì)影響ppp項(xiàng)目的關(guān)鍵成功因素進(jìn)行分析。通過(guò)建立灰色關(guān)聯(lián)分析模型在所列舉的30個(gè)關(guān)鍵因素清單中分3個(gè)維度提取并分析了9個(gè)關(guān)鍵成功因素,即建設(shè)運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)與水平、合作體融資方式的創(chuàng)新、采購(gòu)中透明度和競(jìng)爭(zhēng)性、公私部門(mén)之間權(quán)利與義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)共享與分擔(dān)、高效的公共機(jī)構(gòu)、公眾支持、合適的法律框架和完善的政策。

ppp模式現(xiàn)已成為政府建設(shè)公共項(xiàng)目,提供公共產(chǎn)品/服務(wù)的重要方式,而本研究涉及的內(nèi)容是反映公共項(xiàng)目參與者利益的定價(jià)問(wèn)題。由于對(duì)環(huán)境的認(rèn)識(shí)不足以及易受到環(huán)境和情緒的影響,在實(shí)際中人往往是有限理性的并表現(xiàn)出\"經(jīng)濟(jì)人\"特征,即以自身利益最大化為行為準(zhǔn)則。從而本文參考行為運(yùn)營(yíng)思想,在利益均衡視角下以\"公平關(guān)切\(zhòng)"參數(shù)表達(dá)各方追求利益均衡的意愿,探討由此變化的公共項(xiàng)目定價(jià)對(duì)私人企業(yè)利潤(rùn)、消費(fèi)者剩余以及社會(huì)效益的影響,以確定公共項(xiàng)目定價(jià)模型,為均衡項(xiàng)目利益相關(guān)者的利益提供幫助。

近年來(lái),一種新型的項(xiàng)目投融資模式——政府與社會(huì)資本合作模式(public-privatepartnership,簡(jiǎn)稱(chēng)ppp)發(fā)展迅速,在我國(guó)近年來(lái)的投融資體制改革中得到大力推廣。值得肯定的是這種新型的投融資模式在吸引社會(huì)資本投資、彌補(bǔ)一般基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)范圍內(nèi)政府投資的不夠、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等方面展現(xiàn)了積極的作用。但由于審計(jì)對(duì)象等因素的制約,審計(jì)機(jī)關(guān)難以及時(shí)有效地從政府審計(jì)全覆蓋的視角出發(fā),結(jié)合政府作為項(xiàng)目管理者的身份,對(duì)ppp項(xiàng)目審計(jì)中存在的問(wèn)題加以探討。擬采用全生命周期理論對(duì)ppp項(xiàng)目進(jìn)行全過(guò)程的跟蹤審計(jì)分析,基于政府績(jī)效審計(jì)視角闡述ppp項(xiàng)目跟蹤審計(jì)的必要性,重點(diǎn)關(guān)注政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、決策程序?qū)徲?jì)以及項(xiàng)目執(zhí)行整改績(jī)效審計(jì),確定審計(jì)重點(diǎn)和審計(jì)難點(diǎn),為政府審計(jì)部門(mén)開(kāi)展ppp項(xiàng)目審計(jì)工作的有序進(jìn)行做基礎(chǔ)的鋪墊。

近年來(lái),ppp模式在傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及公共服務(wù)提供中應(yīng)用廣泛,而確保該模式高效運(yùn)作的關(guān)鍵是初始股權(quán)結(jié)構(gòu)的確定。將社會(huì)資本分為純投資者和承建商兩類(lèi),并將與政府部門(mén)共同參與的項(xiàng)目公司作為一種合作聯(lián)盟,運(yùn)用shapley值利益分配模型,把各方股東在不同合作聯(lián)盟下產(chǎn)生的成本節(jié)約看作其對(duì)聯(lián)盟的貢獻(xiàn)度,計(jì)算各方最終利益分配。根據(jù)股權(quán)比例與收益比例成正比的原則,確定項(xiàng)目公司的股權(quán)結(jié)構(gòu),為以后ppp項(xiàng)目初始股權(quán)結(jié)構(gòu)的確定提供了參考。

近年來(lái),ppp模式在傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及公共服務(wù)提供中應(yīng)用廣泛,而確保該模式高效運(yùn)作的關(guān)鍵是初始股權(quán)結(jié)構(gòu)的確定。將社會(huì)資本分為純投資者和承建商兩類(lèi),并將與政府部門(mén)共同參與的項(xiàng)目公司作為一種合作聯(lián)盟,運(yùn)用shapley值利益分配模型,把各方股東在不同合作聯(lián)盟下產(chǎn)生的成本節(jié)約看作其對(duì)聯(lián)盟的貢獻(xiàn)度,計(jì)算各方最終利益分配。根據(jù)股權(quán)比例與收益比例成正比的原則,確定項(xiàng)目公司的股權(quán)結(jié)構(gòu),為以后ppp項(xiàng)目初始股權(quán)結(jié)構(gòu)的確定提供了參考。

構(gòu)建一個(gè)規(guī)范化的投標(biāo)決策模型,將有利于國(guó)際ppp項(xiàng)目投資者投標(biāo)決策的科學(xué)性和有效性。根據(jù)國(guó)際ppp項(xiàng)目的特點(diǎn),以風(fēng)險(xiǎn)管理為視角,在系統(tǒng)分析投標(biāo)決策影響因素的基礎(chǔ)上,構(gòu)建出國(guó)際ppp項(xiàng)目投標(biāo)決策模型。該模型主要包括投標(biāo)決策流程和輔助投標(biāo)決策的計(jì)算工具兩個(gè)部分,投資者采用該模型能夠得到各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的重要性排序、項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)水平和企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制與承受能力評(píng)價(jià)結(jié)果,并以此作為科學(xué)決策的依據(jù)。并通過(guò)算例演示了該模型在國(guó)際ppp項(xiàng)目投標(biāo)決策中應(yīng)用的可行性和適用性。

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和政府付費(fèi)既是公益性水利ppp項(xiàng)目成功的關(guān)鍵因素,也是政府和項(xiàng)目公司利益實(shí)現(xiàn)的重要前提。本文采用案例研究法、文獻(xiàn)研究法和調(diào)查問(wèn)卷法相結(jié)合的方法識(shí)別了影響公益性水利ppp項(xiàng)目政府付費(fèi)的22項(xiàng)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn),確定了關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)框架,引入風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例向量,表示關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)在政府和項(xiàng)目公司之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例;分析了決定政府付費(fèi)的五個(gè)關(guān)鍵影響因素;以建立的政府付費(fèi)基本模型為基礎(chǔ),綜合關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)影響政府付費(fèi)的傳導(dǎo)路徑分析和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)對(duì)政府付費(fèi)的影響機(jī)理分析,構(gòu)建了基于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的公益性水利ppp項(xiàng)目政府付費(fèi)優(yōu)化模型;采用實(shí)例驗(yàn)證了模型的可操作性和有效性;最后提出了關(guān)于健全政府付費(fèi)理論體系的建議。

將ppp模式與委托代理模型相結(jié)合,在項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)作中政府利用合同來(lái)激勵(lì)項(xiàng)目代理企業(yè)進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè).研究發(fā)現(xiàn),現(xiàn)有的委托代理模型多站在政府為風(fēng)險(xiǎn)中性的視角進(jìn)行構(gòu)建,而實(shí)際操作中政府應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)因素納入考慮范疇.文章從政企雙方均為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避角度出發(fā)建立委托代理模型,對(duì)比政府為風(fēng)險(xiǎn)中性時(shí)對(duì)委托方的激勵(lì)程度、代理方的努力水平及項(xiàng)目總收益的變化情況,從政府的角度出發(fā)給出政策性建議.

政府與社會(huì)資本合作(ppp)模式打破了傳統(tǒng)以政府投資為主的公共工程建設(shè)格局,是國(guó)家投融資模式、公共物品和公共服務(wù)供給模式的重大變革與創(chuàng)新。當(dāng)前,由于認(rèn)識(shí)不到位、法律法規(guī)障礙、人員能力不足等原因,導(dǎo)致審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)ppp項(xiàng)目審計(jì)監(jiān)督在一定程度上還存在著不足,亟待加強(qiáng)和完善。本文從公共投資審計(jì)視角出發(fā),剖析ppp審計(jì)現(xiàn)狀和面臨挑戰(zhàn),探索回答ppp審計(jì)應(yīng)該\"審什么\"、\"怎么審\

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和深化改革的背景下,政府與社會(huì)資本企業(yè)合作下的ppp模式成為基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域融資改革的重要方向.為確保準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目中政府與企業(yè)合作關(guān)系的穩(wěn)定,增進(jìn)雙方合作的積極性,實(shí)現(xiàn)整體效益最大化,研究公平合理的利益分配方案尤為重要.本文首先立足合作博弈及契約理論來(lái)分析雙方博弈機(jī)理,其次依據(jù)項(xiàng)目收益是否滿足企業(yè)基準(zhǔn)投資回報(bào)來(lái)建立基于政府主導(dǎo)的討價(jià)還價(jià)模型,再次求解納什均衡得到利益分配系數(shù)與補(bǔ)償系數(shù).最后得出結(jié)論:分配系數(shù)和補(bǔ)償系數(shù)均與雙方談判損耗及政府態(tài)度密切相關(guān).當(dāng)項(xiàng)目收益較好時(shí),企業(yè)所得分配額依賴于項(xiàng)目實(shí)施直接效益的大小;當(dāng)項(xiàng)目收益較差時(shí),當(dāng)外部效應(yīng)較明顯時(shí),企業(yè)所得補(bǔ)償額與間接效益的大小相關(guān).

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和深化改革的背景下,政府與社會(huì)資本企業(yè)合作下的ppp模式成為基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域融資改革的重要方向。為確保準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目中政府與企業(yè)合作關(guān)系的穩(wěn)定,增進(jìn)雙方合作的積極性,實(shí)現(xiàn)整體效益最大化,研究公平合理的利益分配方案尤為重要。本文首先立足合作博弈及契約理論來(lái)分析雙方博弈機(jī)理,其次依據(jù)項(xiàng)目收益是否滿足企業(yè)基準(zhǔn)投資回報(bào)來(lái)建立基于政府主導(dǎo)的討價(jià)還價(jià)模型,再次求解納什均衡得到利益分配系數(shù)與補(bǔ)償系數(shù)。最后得出結(jié)論:分配系數(shù)和補(bǔ)償系數(shù)均與雙方談判損耗及政府態(tài)度密切相關(guān)。當(dāng)項(xiàng)目收益較好時(shí),企業(yè)所得分配額依賴于項(xiàng)目實(shí)施直接效益的大小；當(dāng)項(xiàng)目收益較差時(shí),當(dāng)外部效應(yīng)較明顯時(shí),企業(yè)所得補(bǔ)償額與間接效益的大小相關(guān)。

文章根據(jù)習(xí)近平總書(shū)記制度反腐和反腐敗體制機(jī)制創(chuàng)新的戰(zhàn)略思想,通過(guò)構(gòu)建ppp(public-privatepartnerships,公私合作伙伴)模式下基建項(xiàng)目與預(yù)防腐敗的內(nèi)在聯(lián)系上,闡述對(duì)ppp基建項(xiàng)目采取跟蹤審計(jì)方式的必要性和實(shí)行跟蹤審計(jì)的全面性、法定性；結(jié)合ppp模式的新型融資特征,分析了當(dāng)前環(huán)境下ppp基建項(xiàng)目在預(yù)防腐敗中的嚴(yán)峻態(tài)勢(shì)。最后提出跟蹤審計(jì)的專(zhuān)門(mén)建議以維護(hù)ppp基建項(xiàng)目的平穩(wěn)運(yùn)營(yíng),發(fā)揮跟蹤審計(jì)在反腐敗斗爭(zhēng)中的作用,實(shí)現(xiàn)不敢腐、不能腐、不想腐的審計(jì)監(jiān)督長(zhǎng)效約束機(jī)制,維護(hù)財(cái)經(jīng)法紀(jì)。

資產(chǎn)證券化是ppp項(xiàng)目的一種退出方式，但在實(shí)際操作中仍存在不少模糊之處。本文從ppp項(xiàng)目資產(chǎn)證券化的主要特征和運(yùn)作模式切入，探討了ppp項(xiàng)目資產(chǎn)證券化“真實(shí)出售”的會(huì)計(jì)核算、對(duì)稅務(wù)的影響和會(huì)計(jì)報(bào)表披露的要點(diǎn)以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，指出ppp項(xiàng)目資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理的核心問(wèn)題是基礎(chǔ)資產(chǎn)是否實(shí)現(xiàn)了“真實(shí)出售”，并提出了促進(jìn)ppp項(xiàng)目資產(chǎn)證券化發(fā)展的建議。

在ppp項(xiàng)目非理性過(guò)熱發(fā)展中,各種問(wèn)題如私人資本的短視行為、隱形債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加等弊端屢見(jiàn)不鮮。為了衡量一個(gè)ppp項(xiàng)目暴露在惡劣環(huán)境下發(fā)生不利影響的程度、恢復(fù)正常功能的能力,促進(jìn)ppp項(xiàng)目的可持續(xù)性發(fā)展,從大量文獻(xiàn)與案例出發(fā),識(shí)別ppp項(xiàng)目的關(guān)鍵影響因素,從外部環(huán)境、項(xiàng)目特征、參與主體與合作機(jī)制4個(gè)方面構(gòu)建ppp項(xiàng)目脆弱性影響因素指標(biāo)體系。引入系統(tǒng)動(dòng)力學(xué),深入分析各影響因素的因果關(guān)系,運(yùn)用vensim軟件仿真分析各影響因素對(duì)整體脆弱性的影響,為ppp項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展提供決策依據(jù)。

政府與社會(huì)資本合作模式(ppp)能夠提高公共產(chǎn)品供給效率,但目前ppp項(xiàng)目存在異化、泛化帶來(lái)的不規(guī)范和低效等問(wèn)題,其原因一定程度上源于政府規(guī)制和審計(jì)監(jiān)督的不到位。文章通過(guò)對(duì)公共產(chǎn)品本質(zhì)要求和ppp項(xiàng)目固有特征的闡述,分析了政府規(guī)制下對(duì)ppp項(xiàng)目開(kāi)展跟蹤審計(jì)的必要性和可行性。結(jié)合項(xiàng)目結(jié)構(gòu)理論、全生命周期理論及激勵(lì)相容理論,提出通過(guò)分解機(jī)理對(duì)ppp項(xiàng)目的立項(xiàng)、風(fēng)險(xiǎn)、績(jī)效開(kāi)展跟蹤審計(jì),創(chuàng)新探索政府規(guī)制視角下基于結(jié)構(gòu)立項(xiàng)區(qū)分線、風(fēng)險(xiǎn)時(shí)序線、績(jī)效水平線的ppp項(xiàng)目跟蹤審計(jì)的路徑選擇,推進(jìn)ppp項(xiàng)目的規(guī)范發(fā)展,促進(jìn)政府與社會(huì)資本合作制度的完善。

引入控制權(quán)需求底線的概念,并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建信息不對(duì)稱(chēng)條件下ppp項(xiàng)目控制權(quán)討價(jià)還價(jià)分配模型,在雙方投資專(zhuān)用性一定的前提下給出控制權(quán)均衡分配比例,有效避免雙方因控制權(quán)分配不合理而導(dǎo)致的合作破裂.基于分配結(jié)果分析公私部門(mén)投資專(zhuān)用性之間的關(guān)系,并給出激勵(lì)私人部門(mén)投資專(zhuān)用性的有效方式.

ppp項(xiàng)目融資效率的提高,有利于解決當(dāng)前ppp融資難問(wèn)題,推動(dòng)我國(guó)ppp的發(fā)展。本文通過(guò)大量的文獻(xiàn)和國(guó)家出臺(tái)的政策文件,對(duì)社會(huì)資本方、ppp項(xiàng)目以及融資效率的概念進(jìn)行了界定,建立了由融資時(shí)效性、融資風(fēng)險(xiǎn)、融資成本和融資收益組成的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)融資效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。

采用ppp模式建設(shè)養(yǎng)老設(shè)施將成為解決我國(guó)養(yǎng)老難題的重要方法之一,科學(xué)的選擇最優(yōu)合作伙伴對(duì)項(xiàng)目成功至關(guān)重要。通過(guò)梳理養(yǎng)老ppp模式的相關(guān)文獻(xiàn),分析養(yǎng)老ppp項(xiàng)目合作伙伴選擇的研究現(xiàn)狀,指出現(xiàn)有研究的不足及未來(lái)的研究方向,在推動(dòng)養(yǎng)老ppp項(xiàng)目的發(fā)展上具有現(xiàn)實(shí)意義。

針對(duì)參與ppp項(xiàng)目的私營(yíng)資本減少的問(wèn)題,從政府角度出發(fā),研究對(duì)私營(yíng)資本的初始信任的影響因素,并建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系.基于評(píng)價(jià)指標(biāo)隸屬度確定理論和模糊數(shù)學(xué)變換原理,采用多級(jí)模糊綜合評(píng)判的方法.以某市ppp項(xiàng)目中的一家私營(yíng)企業(yè)為例,確定4個(gè)一級(jí)指標(biāo)和16個(gè)二級(jí)指標(biāo),并進(jìn)行較全面綜合評(píng)估,其評(píng)價(jià)結(jié)果為不太信任.采用該方法對(duì)ppp項(xiàng)目進(jìn)行信任評(píng)價(jià),計(jì)算步驟簡(jiǎn)單明了,結(jié)果科學(xué)準(zhǔn)確,可推廣應(yīng)用.

基于ppp和項(xiàng)目治理的基本內(nèi)涵和特征,分析項(xiàng)目治理理論對(duì)ppp治理的適用性。然后,運(yùn)用項(xiàng)目治理理論重點(diǎn)研究ppp項(xiàng)目的治理結(jié)構(gòu),得出ppp項(xiàng)目的治理涉及政府、企業(yè)和ppp項(xiàng)目三個(gè)治理層次和內(nèi)部、外部治理兩個(gè)治理維度,其原因在于ppp項(xiàng)目的三大主體關(guān)系與項(xiàng)目治理理論涉及的\"政府—市場(chǎng)—社會(huì)\"背景具有一致性。

在目前政府和社會(huì)資本合作(ppp模式)發(fā)展初期,項(xiàng)目的績(jī)效評(píng)價(jià)體系還處于尚不完善的階段,為了改善項(xiàng)目實(shí)施效果、提高項(xiàng)目管理水平,在物有所值(vfm)的評(píng)價(jià)指標(biāo)之上引入經(jīng)濟(jì)增加值(eva)的概念來(lái)豐富績(jī)效評(píng)價(jià)體系的內(nèi)容,進(jìn)一步完善ppp項(xiàng)目的績(jī)效評(píng)價(jià)體系。而eva作為企業(yè)治理和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn),已經(jīng)引起眾多投資者的關(guān)注與接受,eva不僅僅是一個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo),而是一套全面的價(jià)值管理體系。eva作為是一個(gè)價(jià)值評(píng)價(jià)指標(biāo),那么在ppp項(xiàng)目中,同樣可以引入eva體系,來(lái)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行業(yè)績(jī)考核和推動(dòng)項(xiàng)目的激勵(lì)機(jī)制。而且,具備先進(jìn)管理體系的eva一旦成功引入我國(guó)的ppp項(xiàng)目中,將會(huì)對(duì)我國(guó)ppp項(xiàng)目中的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與管理進(jìn)行補(bǔ)充,推動(dòng)ppp項(xiàng)目的發(fā)展。